De vastgoedbeurs wordt een populaire investeringsmethode voor zowel lange termijn als korte termijn handelaren. Hoewel vastgoedaandelen doorgaans worden gezien als relatief stabiele investeringen, kunnen aandelenkoersen dalen tijdens periodes van economische instabiliteit of marktcrashes. Dit is een goed moment om te investeren in vastgoedaandelen en vastgoedbeleggingsfondsen (REIT’s).
Het kopen, verkopen en verhandelen van vastgoedaandelen in Nederland is een gemakkelijke manier om toegang te krijgen tot de vastgoedsector zonder de rompslomp van het financieren en beheren van fysieke eigendommen. Vastgoed kan een lang en moeilijk proces zijn; daarom is REIT-beleggen en aandelenhandel een gemakkelijke optie met het voordeel van maandelijkse dividenduitkeringen. In feite moeten vastgoedbeleggingsfondsen ten minste 90% van de inkomsten in de vorm van dividenden aan aandeelhouders uitkeren, waarbij sommigen zelfs de volledige 100% betalen. Dit is een veel hoger percentage dan dividenden van aandelen in de vastgoedbeurs.
Wat zijn REIT aandelen?
Vastgoedbeleggingsfondsen zijn bedrijven die afhankelijk zijn van belastbaar inkomen uit het bezitten, exploiteren of subsidiëren van vastgoedprojecten. Om in aanmerking te komen als een REIT, moet het bedrijf ten minste 75% van zijn activa investeren in verschillende soorten onroerend goed, en dit percentage moet in de vorm van huurinkomsten of hypotheekrente komen. Terwijl de meeste REIT aandelen zich richten op een bepaalde sector, zoals woongebouwen of datacenters, heeft de meerderheid diverse eigendommen in hun portefeuille.
Vastgoed valt in drie categorieën: residentieel, commercieel en industrieel. Dit kunnen hotels en resorts, huurwoningen, winkelcentra, studentenhuisvesting en vele andere soorten vastgoed zijn. REIT-sectoren zijn specifieker en worden in dit artikel uitgebreider beschreven. Veel vastgoedaandelen worden vermeld op belangrijke aandelenindices, bijvoorbeeld de FTSE 100 en S&P 500, die fungeren als benchmark voor de vastgoedsector.
Wat zijn REIT ETF’s?
Vastgoedbeleggingsfondsen ETF’s zijn exchange-traded funds die iets anders werken dan aandelen. Deze ETF’s houden en volgen REIT-aandelen binnen een bepaalde subcategorie, waardoor handelaren meer blootstelling krijgen aan de onderliggende aandelen. Terwijl REIT’s één enkel bedrijf of aandeel vertegenwoordigen om in te investeren, vertegenwoordigen ETF’s een hele index binnen de vastgoedsector. Dit betekent dat handelaren in meerdere aandelen tegelijk kunnen investeren in de hoop dat een goed presterend bedrijf het risico kan compenseren als een ander bedrijf slecht gaat presteren.
Verschillende soorten REIT’s
- Aandelen: Dit is het meest voorkomende type REIT. Deze vastgoedbeleggingsfondsen genereren inkomsten via panden die ze op de lange termijn bezitten en waarvoor ze huur innen. Dit kan kantoren, winkelruimtes en winkelcentra omvatten, evenals appartementencomplexen die aan huurders worden verhuurd. Ze betalen een groot deel van hun inkomsten in de vorm van dividenden aan aandeelhouders.
- Mortgage: Mortgage REITs of mREITs bezitten niet direct onroerend goed, maar financieren in plaats daarvan vastgoedprojecten en verdienen inkomsten uit rente op deze investeringen. Dit gebeurt door hypotheken of hypotheekgedekte effecten te kopen en is meestal van toepassing op residentiële REITs.
Over het algemeen zijn de twee meest voorkomende typen vastgoedbeleggingsfondsen aandelen REIT’s en mortgage REIT’s. Er zijn echter een aantal aanvullende REIT-sectoren die in subcategorieën vallen, waaronder de volgende:
- Kantoor-REIT’s: wolkenkrabbers, biotechbedrijven, kantorenparken, overheidsgebouwen
- Industriële REIT’s: magazijnen, distributiecentra, e-commerce-eigendommen
- Retail REIT’s: winkelcentra, energiecentrales, supermarkten
- Infrastructuur-REIT’s: telecommunicatietorens, energieleidingen, draadloze infrastructuur
- Residentiële REIT’s: studentenhuisvesting, appartementencomplexen, gezinswoningen
- Gezondheidszorg-REIT’s: ziekenhuizen, medische kantoorgebouwen, dokterspraktijken, verzorgingstehuizen
